İngiliz mikro işlemci üreticisi Arm, Nvidia’dan sonra yapay zeka patlamasının sürpriz kazananı olabilir

Japon SoftBank’un denetim ettiği İngiliz çip dizayncısı Arm’ın pahası geçen yıl üç katına çıkarak 157 milyar dolara ulaştı fakat gayesi kendi çiplerini üretmek. Arm eşsiz enerji verimliliğini yapay zeka çağında Intel’i geçmek için kullanıyor.

Neredeyse 20 yıl önce Intel, bilişim tarihinin akışını değiştiren bir karar verdi. Apple’ın 2005 yılında Mac bilgisayarlarına Intel’i yerleştirmeye başlamasından kısa bir süre sonra Steve Jobs, çip üreticisinin o zamanki CEO’su Paul Otellini’ye cep telefonu işine girmek için çok saklı bir plan sundu. Ama Intel, Jobs’u ve iPhone’a dönüşecek olan şeyi geri çevirdi.

Intel’in kararının sonuçlarından biri, İngiltere merkezli teknoloji grubu Arm’ın, şimdi neredeyse her cep telefonuna güç veren çip dizaynları üzerinde tesirli bir monopol vermek oluşturması. 500 milyar dolarlık pazar, PC sanayisinin iki katından daha büyük.

Benzersiz enerji verimliliğine sahip teknolojisi sayesinde Arm şu anda aynı platformu yapay zeka çağında Intel’i geride bırakmak için kullanıyor, çünkü büyük teknoloji şirketleri güç tüketen devasa yeni bilgi merkezleri inşa etmek için milyarlarca dolar harcıyor.

10Haber’de yer alan habere göre, Arm, Nvidia’nın değerini 3 trilyon doların üzerine çıkaran yarı iletken şirketlere yönelik yatırımcı coşkusundan büyük ölçüde yararlandı. Japonya merkezli SoftBank dayanaklı şirketin geçen yıl halka açılmasından bu yana Arm’ın payları neredeyse üç katına çıktı ve şirket şimdi yaklaşık 157 milyar dolar kıymetinde. Mart ayına kadar olan mali yılda yıllık gelirleri yüzde 21 artarak 3,2 milyar dolara ulaşan Arm’ın piyasa kıymeti, bu yaz bir vakitler Silikon Vadisi’nin simgesi olan Intel’i geride bıraktı.

Rene Hs’a göre yapay zeka patlaması daha yeni başladı

İngiliz ekonomi gazetesi Financial Times’ta yayınlanan makaleye göre, bu bedeller birtakım yapay zeka kuşkucuları için köpüklü görünse de Arm CEO’su Rene Hs yapay zeka patlamasının daha yeni başladığına inanıyor. Hs, Londra’da düzenlenen bir Bloomberg konferansında yapay zekanın geleceğine karşı bahis oynamanın, 2000 yılında dotcom balonu patladığında “İnternet olmayacak” yahut 1907’deki borsa paniğinden sonra “Otomobil olmayacak” demek benzeri olacağını söyledi.

“Son birkaç yıl içinde yapay zeka alanında o denli bir ilerleme gördük ki, bunun getireceği yenilik miktarı inanılmaz olacak” diyen Hs, daha iyi yapay zeka modelleri oluşturmak için daha güçlü işlemcilere ihtiyaç duyulacağını da sözlerine ekledi: “Sektörümüzün büyümesi konusunda epeyce optimistim.”

Şu anda Arm’ın yapay zeka harcama çılgınlığındaki rolü esas olarak Nvidia’nın müttefiki olmak. Örneğin, Microsoft ve OpenAI’nin yeni kuşak ChatGPT’yi eğitmek için inşa ettiği devasa bilgi merkezlerinde Nvidia’nın yeni Blackwell serisi yapay zeka işlemcilerinin yanına Arm tabanlı merkezi işlem üniteleri (CPU) kuruluyor.

Kendi çiplerini üretip Nvidia’ya bile rakip olabilir

Ancak SoftBank CEO’su Masayoshi Son’un istediği olursa, Arm yakında kendi yapay zeka çiplerini üreterek Nvidia ile direkt rekabete girebilir. İlk halka arzın akabinde SoftBank hala Arm’ın yaklaşık yüzde 90’ına sahip ve Son, şirketin çiplerin ekonomik bedelinden şimdi yalnızca dizaynlardan aldığından çok daha büyük bir hisse almasını istiyor.

SoftBank’ın bu ayın başlarında OpenAI’den 500 milyon dolarlık bir pay almasının akabinde Son, Arm teknolojisini yapay zeka sistemlerini eğitmek ve çalıştırmak için özel olarak inşa edilmiş yeni bir data merkezleri ağının merkezine yerleştirmek istiyor. Bu yalnızca Arm’ı Nvidia ile bir çarpışma rotasına sokmakla kalmayacak, aynı vakitte yalnızca fikri mülkiyet satan klasik iş modelinden dramatik bir ayrılışa işaret edecek.

Bu mümkünlük, Arm’ın dizaynlarını herkese satan ve lisans sahipleriyle nadiren rekabet eden, çip sanayisinin tarafsız “İsviçre’si” rolünü bozabileceğinden korkan kimi eski muhafızlarını endişelendiriyor.

Son’un son planı, bir öteki büyük müşteri olan akıllı telefon çipi üreticisi Qualcomm ile süratle tırmanan yasal savaşla birleştiğinde, Arm’ın bir yandan yarı iletken pazarında yükselmeye çalışırken bir yandan da ortaklarıyla iyi ilişkiler sürdürmekte zorlandığına dair kaygıları artırıyor.

Nvidia’nın harikulade bilgi işlem beygir gücünü ve yapay zeka geliştiricilerinden oluşan esaslı topluluğunu kopyalamak çok büyük bir zorluk oluşturuyor. Eski bir Arm yöneticisi, “Dışarı çıkıp Nvidia’ya karşı nitekim rekabet etmek için gereken yatırımı düşündüğünüzde, hakikaten gözleriniz kanıyor” diyor.
Risklere karşın SoftBank, insan evriminin bir sonraki basamağı olduğuna inandığı şeyde merkezi bir rol oynamaya kararlı görünüyor.

Son Riyad’da düzenlenen Future Investment Initiative konferansında yaptığı konuşmada “Birçok insan hâlâ kuşku duyuyor ama ben Nvidia’nın pahasının altında olduğunu düşünüyorum. Zira gelecek çok daha büyük” dedi.

Hs, SoftBank’ın planının detayları hakkında yorum yapmadı lakin geçen hafta Bloomberg etkinliğine şöyle dedi: “Tüm bu yapay zeka iş yükleri bir yerlerde, bir şekilde Arm üzerinde çalışacak. SoftBank ile gelecek hakkında konuşmak için çok zaman harcamamızın sebebi de bu.”